शेअर बाजाराशी आणि त्यात गुंतवणुकीशी संबंधित असे अनेक पैलू आहेत ज्याबद्दल बहुतेक लोकांना माहिती नसते. बर्याच लोकांना सामान्य बँकिंग आणि विम्याबद्दल चांगले ज्ञान आहे परंतु गुंतवणूकीबद्दल फारसे ज्ञान नसते. उदाहरणार्थ, शेअर मार्केट, बॉण्ड्स, म्युच्युअल फंड, आयपीओ, एसआयपी, इत्यादी, असे शब्द आहेत ज्यांच्याबद्दल आपण नक्कीच ऐकतो पण त्याबद्दल जास्त माहिती घेण्याचा प्रयत्न करत नाही .
जर तुम्ही सुद्धा शेअर मार्केट मध्ये गुंतवणूक करत असाल किंवा त्याशी संबंधित बातम्यांमध्ये रस घेत असाल तर तुम्ही एक शब्द नक्की ऐकला असेल तो म्हणजे IPO. जर हे या वर्षी किंवा मागील वर्षाबद्दल असेल तर तुम्ही हा शब्द एकदा किंवा दोनदा नव्हे तर अनेक वेळा ऐकला असेल. जे बर्याच काळापासून शेअर बाजाराचे अनुसरण करत आहेत, त्यांना याची जाणीव असेल, परंतु नवीन गुंतवणूकदारांसाठी हे थोडे अवघड किंवा नवीन असू शकते.
तर, आजच्या लेखात, आम्ही आयपीओ म्हणजे काय, त्याची आवश्यकता का आहे आणि आयपीओ बद्दल आपल्याला काय माहित असणे आवश्यक आहे, आयपीओ ऑलॉटमेंट चा मराठी मध्ये अर्थ, IPO मध्ये इन्व्हेस्टमेंट कशी करावी, अशा बऱ्याच गोष्टींवर प्रकाश टाकणार आहोत.
चला तर सुरु करूया,
आयपीओ म्हणजे काय ( What Is IPO in Marathi )
आयपीओ म्हणजे ही एक अशी प्रक्रिया आहे, ज्याद्वारे एक खाजगी कंपनी सामान्य लोकांना त्याचे शेअर्स ऑफर करून सर्वांसाठी कंपनी सार्वजनिक करते. कंपनी आपले शेअर्स जनतेला देते आणि बदल्यात निधी/ फंड गोळा करते.
आधी हे समजून घ्या कि, शेअर बाजारात गुंतवणुक करणे काही कठीण प्रक्रिया नाही.
शेअर बाजारात गुंतवणूक दोन प्रकारे करता येते …
- प्रायमरी मार्केट -प्राथमिक बाजारात, तुम्ही IPO द्वारे गुंतवणूक करू शकतात.
- सेकंड्री मार्केट – आणि द्वितीयक बाजारात गुंतवणूक हि थेट शेअर बाजारातील सूचीबद्ध शेअर्समध्ये केली जाते.
मग आता आपण Primary मार्केट मधल्या IPO टर्म बद्दल सोप्या भाषेत समजून घेणार आहोत,
IPO बद्दल सविस्तर माहिती ( IPO Meaning In Marathi )
आयपीओ चा फुल फॉर्म इनिशियल पब्लिक ऑफरिंग ( Initial Public Offering ) असा आहे. वास्तविक, जेव्हा एखादी कंपनी आपले शेअर्स पहिल्यांदा जनतेला ऑफर करते, तेव्हा त्याला IPO म्हणतात.
या प्रक्रियेत, कंपन्या त्यांचे शेअर्स सामान्य जनतेला देतात. हे प्राथमिक बाजारात घडते. जर तुम्हाला अधिक सहजपणे जाणून घ्यायचे असेल तर असे म्हटले जाईल की आयपीओच्या माध्यमातून कंपनी निधी गोळा करते आणि कंपनीच्या वाढीसाठी तो निधी खर्च करते. त्या बदल्यात, जे लोक आयपीओ विकत घेतात त्यांना कंपनीमध्ये हिस्सा मिळतो.
म्हणजे जेव्हा तुम्ही एखाद्या कंपनीचे शेअर्स खरेदी करता, तेव्हा तुम्ही त्या कंपनीच्या खरेदी केलेल्या भागाचे मालक असतात. एक कंपनी एकापेक्षा जास्त वेळा IPO आणू शकते. सहसा कंपन्या अनेक कारणांसाठी IPO आणतात. जाणून घ्या ही कारणे सविस्तर…
कोणतीही कंपनी आपले शेअर्स सार्वजनिक करते ? ( Why do companies go public ? )
नक्कीच हा प्रश्न पडणे साहजिकच आहे कि आयपीओ का आणला जातो? किंवा सार्वजनिक होऊन कंपनीचा काय फायदा?
कंपनी ला आयपीओ आणण्याचे किंवा सार्वजनिक होण्याची कारणे पुढील प्रमाणे –
- भांडवल उभारण्यासाठी – जेव्हाही एखादी कंपनी आपले शेअर्स आयपीओद्वारे जनतेला देते, तेव्हा कंपनीला भरपूर पैसे मिळतात, ज्याचा वापर कंपनी स्वतः च्या growth साठी करू शकते.
- दीर्घ मुदतीचे फायदे – जेव्हा सार्वजनिकरित्या व्यापार केलेली कंपनी भविष्यात इतर कोणत्याही कंपनीशी कोणत्याही प्रकारच्या करारात प्रवेश करते, तेव्हा ती स्टॉकद्वारे देखील पैसे देऊ शकते. अन्यथा, कंपनीला संपूर्ण रक्कम रोख रकमेद्वारे भरावी लागेल, जे खूप कठीण काम असते.
- प्रतिष्ठा – जेव्हा एखादी कंपनी आपला आयपीओ आणते तेव्हा ती त्याची प्रतिष्ठा देखील वाढवते. सूचीबद्ध कंपन्या अधिक चांगल्या मानल्या जातात आणि त्यांची बाजारातील प्रतिष्ठाही चांगली आहे.
IPO वर सेबीचे मत ( SEBI’s Opinion on IPO )
भारतीय सिक्युरिटीज अँड एक्स्चेंज बोर्ड अर्थात SEBI (सिक्युरिटीज अँड एक्स्चेंज बोर्ड ऑफ इंडिया) आयपीओ आणणाऱ्या कंपन्यांसाठी सरकारी नियामक आहे. हे आयपीओ आणणाऱ्या कंपन्यांना नियमांचे काटेकोरपणे पालन करण्यास भाग पाडते. सेबीला सर्व प्रकारची माहिती देणे कंपन्यांना बंधनकारक आहे. ही एक प्रकारची अनिवार्य अट आहे की कंपनी आपली सर्व माहिती सेबीला देईल. एवढेच नाही तर आयपीओ आणल्यानंतर सेबी कंपनीची चौकशी देखील करते, की त्याने दिलेली माहिती योग्य आहे की नाही.
आयपीओ चा अर्थव्यवस्थेशी संबंध ( The relationship of IPO to the economy )
जेव्हा बाजारात अनेक आयपीओ येत असतात, तेव्हा याचा अर्थ असाही होऊ शकतो की शेअर बाजाराची किंवा अर्थव्यवस्थेची स्थिती ठीक आहे.
जेव्हाही कोणत्याही प्रकारचे आर्थिक संकट येते, त्या वेळी आयपीओची लिस्टिंग कमी होऊन जाते, कारण मंदी मध्ये मार्केट आधीच undervalue चालू असते. परंतु असे असूनही , जर एकापाठोपाठ अनेक आयपीओ सुरू होत असतील, तर आपण अंदाज लावू शकतो की शेअर बाजार किंवा अर्थव्यवस्थेची स्थिती परत सुधारत आहे.
IPO कसे कार्य करते किंवा IPO चे काम कसे चालते ( How an IPO Works In Marathi )
- सर्वप्रथम, कंपनीला संपूर्ण IPO दाखल आणि अंमलबजावणी प्रक्रियेत सहाय्य करण्यासाठी तज्ञ अंडररायटर, वकील, आर्थिक लेखापाल इत्यादींच्या टीमची आवश्यकता असते. ही टीम सर्व विकास प्रक्रियेत मोठी भूमिका बजावते जिथे ती नोंदणी करते, फाईल्स बनवते, तसेच वेगवेगळ्या टप्प्यांवर कागदपत्रे सेबीला सबमिट करते.
- दुसरे म्हणजे, कंपनी नोंदणी दस्तऐवज तयार करते आणि सेबीला सादर करते. या दस्तऐवजात अनेक पैलू समाविष्ट आहेत जसे की:
- उद्योग सारांश
- व्यवसाय सारांश
- ऑफरचा उद्देश
- भांडवली रचना
- आर्थिक विवरण
- निधी वापरण्याच्या योजना
- व्यवस्थापन चर्चा
- कंपनीविरोधात थकबाकीदार खटले इ.
- सेबी सर्व कागदपत्रांमध्ये नमूद केलेल्या तपशीलांचे पुनरावलोकन करते.
तपशील आवश्यकतांशी सुसंगत असल्यास नियामक संस्था दस्तऐवजाला मान्यता देते, अन्यथा, सेबी दस्तऐवजाच्या विशिष्ट क्षेत्रांवर काही टिप्पण्या/हरकती देऊ शकते. एकदा टिप्पण्या प्राप्त झाल्यावर, कंपनी आणि त्याची अंडररायटर टीम परत येते आणि हायलाइट केलेली क्षेत्रांवर पुन्हा विचार करून प्रकाशित करते.
सेबी सुधारित कागदपत्रांची पुन्हा पडताळणी करते आणि दस्तऐवजात निर्धारित आवश्यकतांसह संपूर्ण माहिती असेल तेव्हाच ती पास करते. संपूर्ण आयपीओ प्रक्रियेचा भाग म्हणून, कंपनी नियामककडे डीआरएचएस दस्तऐवज दाखल करते.
3. तिसरे, कंपनी देशभर भ्रमण करते आणि संभाव्य गुंतवणूकदारांना भेटते. खरं तर, ते गुंतवणूकदारांच्या गटाला कंपनीचे शेअर्स पूर्वनिर्धारित किमतीत खरेदी करण्याची संधी देखील देतात. या विशेष व्यायामामुळे कंपनीच्या आगामी सार्वजनिक समस्येबाबत देशात गुंतवणूकीचे वातावरण निर्माण होते.
याव्यतिरिक्त, हे आयपीओसंबंधी गुंतवणूकदार समुदायामध्ये एक संशोधन व्यायाम म्हणून देखील काम करते.
4. त्यानंतर, चौथ्या टप्प्यात, कंपनी आयपीओ किंमत बँड निश्चित करते जी संपूर्ण प्रक्रियेतील सर्वात महत्वाची पायरी आहे. किंमत अशा प्रकारे ठेवली जाते की समभागांची मागणी प्राथमिक बाजारात या शेअर्सच्या प्रत्यक्ष पुरवठ्यापेक्षा जास्त असते. तपशीलवार समजण्यासाठी, आपण आयपीच्या वेगवेगळ्या किंमत पद्धतींचा संदर्भ घेऊ शकता.
सरतेशेवटी, कंपनीला आयपीओसाठी योग्य वेळ सापडते. जसे एखादा चित्रपट बॉक्स ऑफिसवर हिट होण्याआधी, रिलीजची नेमकी वेळ महत्वाची असते. चित्रपटाचे निर्माते आणि दिग्दर्शक त्या दिवसांमध्ये इतर कोणत्याही मोठ्या चित्रपटाशी टक्कर होणार नाही याची खात्री करतात. यामुळे त्याच्या चित्रपटाला जास्तीत जास्त कमाई होण्यास मदत होते.
त्याचप्रमाणे, IPO ची वेळ देखील महत्वाची आहे.कंपनीला हे सुनिश्चित करणे आवश्यक आहे की संपूर्ण उद्योग सेटअप IPO साठी अनुकूल आहे, एकूणच व्यवसाय गती सकारात्मक आहे आणि कंपनी स्वतः वाढीच्या प्रक्रियेत आहे. तसेच, हा IPO बाजारात येताना शेअर बाजारात कोणताही मोठा IPO असू नये.
तर अशा प्रकारे IPO काम करते.
आयपीओ चे प्रकार ( Types Of IPO’s In Marathi )
आयपीओचे दोन प्रकारे विभाजन करता येते आणि त्याचे दोन भागांमध्ये विभाजन करण्याचे कारण म्हणजे त्याच्या किमती निश्चित करणे.
आयपीओचे दोन प्रकार पुढीलप्रमाणे आहेत –
- फिक्स प्राईस इश्यू किंवा फिक्स प्राईस आईपीओ (FIX PRICE ISSUE OR FIX PRICE IPO)
- बुक बिल्डिंग इश्यू किंवा बुक बिल्डिंग आईपीओ (BOOK BUILDING IPO)
फिक्स प्राईस आयपीओ म्हणजे काय ( FIX PRICE IPO in Marathi )
फिक्स प्राईस आयपीओ म्हणजे, आयपीओ आणणारी कंपनी आयपीओ जारी करण्यापूर्वी ( Investment Bank ) इन्वेस्टन्ट बँकेसोबत आयपीओ किंमतीवर( IPO PRICE ) वर चर्चा करते. इन्व्हेस्टमेंट बँकेबरोबरच्या बैठकीत कंपनी आयपीओची किंमत (IPO PRICE DECIDE) ठरवते. त्या निश्चित किमतीत कोणताही गुंतवणूकदार आयपीओची सदस्यता घेऊ शकतो. आपण निश्चित केलेल्या किंमतीतच आयपीओ खरेदी करू शकता.
याला फिक्स प्राईस आयपीओ म्हणतात.
बुक बिल्डिंग आयपीओ ( BOOK BUILDING IPO In Marathi )
यामध्ये कंपनी इन्व्हेस्टमेंट बँकेसह IPO चा प्राइस बँड ( Price Band ) ठरवते. आयपीओचा प्राइस बँड ठरवल्यानंतरच तो जारी केला जातो. यानंतर, गुंतवणूकदारांनी ठरवलेल्या प्राइस बँडमधून सदस्यता (SUBSCRIBE) घेतात.
बुक बिल्डिंग आयपीओच्या प्राइस बँडमध्ये दोन प्रकार आहेत,
- जर IPO ची किंमत किंमत प्राइस बँडमध्ये कमी असेल तर त्याला FLOOR PRICE असे म्हणतात.
- जर IPO ची किंमत जास्त असेल तर त्याला CAP PRICE म्हणतात.
हे लक्षात घेण्यासारखे आहे की,
बुक बिल्डिंग आयपीओ मध्ये, CAP PRICE आणि FLOOR PRICE मध्ये २०% फरक ठेवला जाऊ शकतो.
IPO मध्ये गुंतवणूक ( IPO Investment Information in marathi )
IPO मध्ये गुंतवणूक ही एक धोकादायक गुंतवणूक मानली जाते, कारण त्यात कंपनीच्या शेअर्सच्या प्रगतीशी संबंधित कोणताही डेटा किंवा माहिती नसते, तरीही ज्या व्यक्तीने पहिल्यांदा शेअर बाजारात गुंतवणूक केली त्याच्यासाठी IPO हा एक चांगला पर्याय आहे. जर तुम्हाला शेअर बाजारात भविष्य घडवायचे असेल तर तुम्हाला IPO बद्दल माहिती असणे आवश्यक आहे.
IPO मध्ये गुंतवणूक कशी करावी ( How To Invest In IPO in Marathi )
आता आपण जाणून घेऊया, आयपीओ मध्ये गुंतवणूक कशी करू शकतो?
आयपीओ जारी करणारी कंपनी आपला आयपीओ गुंतवणूकदारांसाठी ३ ते १० दिवसांसाठी उघडते. म्हणजे जेव्हा कोणताही IPO येतो तेव्हा कोणताही गुंतवणूकदार ३ ते १० दिवसांच्या आत तो खरेदी करू शकतो. एखादी कंपनी आपला आयपीओ जारी करण्याचा कालावधी फक्त ३ दिवस ठेवते, तर कोणीतरी ती तीन दिवसांपेक्षा जास्त ठेवते.
कंपनीच्या साइटला भेट देऊन किंवा नोंदणीकृत ब्रोकरेजद्वारे तुम्ही या दिवसांमध्ये आयपीओमध्ये गुंतवणूक करू शकता. आता जर आयपीओ हा फिक्स प्राईस आयपीओ चा मुद्दा असेल तर तुम्हाला त्याच निश्चित किमतीवर आयपीओसाठी अर्ज करावा लागेल, आणि जर आयपीओ हा बुक बिल्डिंगचा मुद्दा असेल तर तुम्हाला फक्त त्या बुक बिल्डिंग इश्यूवर बोली लावावी लागेल.
आयपीओ मध्ये गुंतवणूक करताना, आम्ही नमूद केलेल्या सर्व गोष्टींचा तुम्ही विचार केला तर नक्कीच नुकसानीची रिस्क कमी होईल,
- जेव्हा तुम्ही IPO खरेदी करण्यासाठी कंपनी निवडतात, तेव्हा सर्वप्रथम तुमचे ब्रोकर सर्वोत्तम असावेत. ब्रोकरसह कंपनी निवडण्याचा प्रयत्न करा.
- आपण निवडत असलेल्या कंपनीशी इतर तीन किंवा चार कंपन्यांची तुलना करा.
- या सर्व कंपन्यांची काही दिवसांची प्रगती पाहूनच गुंतवणूक करा.
- रेटिंग एजन्सीचे मत देखील खूप महत्त्वाचे आहे.
- कंपनीच्या आयपीओची किंमत देखील पहा, बाजारात कंपनीच्या प्रवर्तकांची विश्वासार्हता पहा आणि इतर गुंतवणूकदारांकडून कंपनीच्या आयपीओबद्दल माहिती मिळवत रहा.
IPO अलॉटमेंट प्रोसेस ( IPO allotment meaning in Marathi )
जेव्हा आयपीओ ओपनिंग क्लोज होते, तेव्हा कंपनी आयपीओ वाटप करते अलॉटमेंट करते. या प्रक्रियेत, कंपनी सर्व गुंतवणूकदारांना आयपीओ वाटप करते आणि गुंतवणूकदारांना आयपीओ वाटप केल्यानंतर, शेअर्स स्टॉक एक्सचेंज (स्टॉक मार्केट) वर सूचीबद्ध होतात. शेअर मार्केटमध्ये लिस्टिंग केल्यानंतर शेअर्सची खरेदी आणि विक्री दुय्यम मार्केटमध्ये केली जाते. जोपर्यंत शेअर बाजारात सूचीबद्ध नाहीत, तोपर्यंत तुम्ही ते विकू शकत नाही. एकदा शेअर बाजारात शेअर्सची यादी झाली की पैसे आणि शेअर्स दोन गुंतवणूकदारांमध्ये बदलले जातात.
एकदा लिस्ट झाल्यावर तुम्ही शेअर मार्केटच्या वेळेनुसार शेअर्स विकू आणि खरेदी करू शकता.
IPO चे फायदे ( Benefits Of IPO in Marathi )
IPO che Fayde आणि नुकसान दोघे आहेत. प्रत्येक गोष्टीचे फायदे आणि नुकसान दोघेही असतात. आणि पैसे गुंतवताना या गोष्टीचा अभ्यास झालाच पाहिजे. आता आपण आयपीओ चे फायदे बघूया,
आयपीओ चे फायदे पुढीलप्रमाणे,
- IPO द्वारे सूचना दिली जाते की कंपनी चांगली कामगिरी करत आहे आणि कंपनी निधी उभारून आणखी नवीन प्रकल्पांवर काम करणार आहे आणि त्याला आपला व्यवसाय वाढवायचा आहे.
- विविध प्रकारच्या Merger and Acquisitions देयके शेअर्सच्या मदतीने केली जाऊ शकतात जी रोख व्यवहारातून मुक्त होतात.
- आयपीओच्या मदतीने कोणतीही कंपनी चांगल्या कर्मचाऱ्यांना कामावर ठेवू शकते आणि आयपीओ दरम्यान कर्मचाऱ्यांना शेअर्स ऑफर करून, कंपनी कमी पगारावर नवीन लोकांनाही नियुक्त करू शकते.
- जेव्हा शेअर्सची किंमत वाढते, प्रमोटर कंपनीमध्ये शेअर्स असल्यास प्रमोटरची निव्वळ किंमत देखील वाढते. यामुळे प्रमोटरला त्याच्या मेहनतीचे फळ मिळते.
आयपीओचे तोटे ( Disadvantages of IPO in Marathi )
IPO Che Nuksan पुढीलप्रमाणे,
- आयपीओची प्रक्रिया एखाद्या कंपनीसाठी खूप महाग असते. कंपनीचे लीडर्स आयपीओकडे अधिक लक्ष देतात, ज्यामुळे कंपनीच्या नियमित कामात फरक पडू शकतो. गुंतवणूक बँका त्यांच्या सेवा पुरवण्यासाठी भरमसाठ शुल्क आकारतात.
- आयपीओ लाँच झाल्यावर कंपनीचे मालक ताबडतोब त्यांचे शेअर्स विकू शकत नाहीत कारण असे केल्याने कंपनीच्या शेअर्सच्या किमती कमी होऊ शकतात.
- कंपनीच्या व्यवसायाचे नियंत्रण संचालक मंडळाकडे ( Board of Directors ) कडे जाते आणि कंपनीचा मालक त्याचा भाग असू शकतो किंवा नसतो. Board of Directors कडे इतकी शक्ती आहे की ते कंपनीच्या मालकाला कंपनीतून काढून टाकू शकतात.
- कंपनीला सेबीच्या नियमांनुसार काम करावे लागते.
- जनतेला कंपनीबद्दल बरेच काही कळते.
निष्कर्ष
जेव्हा जेव्हा एखाद्या कंपनीचा आयपीओ येतो तेव्हा लोकांमध्ये त्या कंपनीबद्दल प्रचंड उत्साह असतो कारण गुंतवणूकदारांना वाटते की कमी कालावधीत नफा मिळवण्याचा हा एक चांगला मार्ग आहे परंतु काहीवेळा गुंतवणूकदारांना त्यांचे पैसेही गमवावे लागतात आणि नुकसान होण्याची शक्यता देखील असते
त्यामुळे जर तुम्ही कोणत्याही कंपनीच्या IPO मध्ये गुंतवणूक करणार असाल, तर आधी त्याबद्दल चांगले संशोधन करा आणि जर कंपनीचे बिझनेस मॉडेल खरोखर चांगले असेल आणि तुम्हाला वाटत आहे की कंपनी भविष्यात चांगली कामगिरी करू शकते, तर फक्त यात तुम्ही त्यानुसार गुंतवणूक केली पाहिजे.
आशा करतो कि आमची “आयपीओ : IPO म्हणजे काय, प्रकार, अलॉटमेंट, इन्व्हेस्टमेंट कशी करावी” माहिती तुम्हाला समजली असेल, किंवा कोणताही doubt असल्यास कॉमेंट बॉक्स मध्ये तुम्ही विचारू शकतात. धन्यवाद !!
Team, 360Marathi.in